央行数字货币开发应用需要注意哪些问题？专家学者这样说

面对数字化浪潮，央行要积极创新法币发行流通方式，探索央行数字货币优化法币支付功能，缓解民间支付工具冲击， 提高 法定 货币 地位 和 货币 政策 的 有效性 . ”中国证监会科技监督局局长、央行数字货币研究所原所长姚谦在“国际金融论坛2021春季大会”分论坛上表示。

各国央行发行的数字货币应该如何设计，如何影响国际货币体系，又该如何监管？上述论坛引起了世界各国专家学者的热烈讨论。

国际清算银行亚太区首席代表Siddhartha Tiwari指出，央行发布数字货币使用时，首先要保证币值稳定和整个体系的稳定.

清华大学经济管理学院金融系主任何平认为，央行数字货币技术先进，可以帮助整个经济加速数字化转型。

在应用场景、与其他支付方式的定位与合作方面，需要更多的顶层，包括在国际支付体系中的定位与合作与竞争。设计不能简单地盲目推进。

数字货币研发需要考虑这几点

姚谦认为，数字货币的研发需要多维度考虑。比如在技术路线上，但是对于数字货币来说，基于账户和基于代币的技术路线并不是非此即彼的关系。

“令牌也是一个账户，一种新型的加密账户。与传统账户相比，用户对加密账户的控制力更强。 ”姚谦说。

在央行数字货币是否使用智能合约的问题上数字货币如何使用，姚谦认为，数字货币不能只是对实物货币的简单模拟。它必须转向智能货币。

此前，有业内人士担心，加载除法币本身功能以外的智能合约会影响其法定补偿功能，建议央行数字货币添加智能合约谨慎。

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但目前，加拿大、新加坡、欧洲央行和日本央行开展的央行数字货币研究项目均已实现智能合约。

姚谦认为，智能合约出现了一些问题。安全漏洞造成的系统灾难表明，该技术的成熟度有待提高，因此央行数字货币应从简单的智能合约入手，在充分考虑安全性的基础上逐步扩大其潜力。

在运营结构方面，姚谦指出，商业银行传统账户和数字货币钱包的结构体系，避免了央行数字货币对商业银行的冲击。目前，二层架构正在各国逐渐形成共识数字货币如何使用，数字人民币也采用二层操作系统。

他认为，二层操作和单层操作不是二选一的问题，两者可以兼容兼容，供用户选择。

在价值属性方面，央行直接负债也是数字货币研发需要考虑的重点之一。

另外，需要考虑的重点是是否计息，发行模式是发行还是交易所。

应用场景和用量需精心设计

“监管也是央行数字货币研发的重点。姚谦认为，这需要在隐私保护和监管合规之间取得平衡。在数字世界中，数字身份的真实性、隐私问题、安全问题，或更大的社会治理问题需要深入研究。

中国证券金融股份有限公司董事长聂庆平也表示，央行数字货币未来将面临挑战，其中之一就是安全性。

聂庆平表示，这需要仔细分析当前央行数字货币在客户身份认证、账户管理、账户转账等方面是否带来比传统银行更大的安全性，是否存在漏洞。

在央行数字货币的应用方面，何平谈到了其在国际支付系统中的有限匿名性。何平认为，这会带来国际资本的匿名流动，不利于各国对资本流动的监控。

“央行数字货币在国际支付中应该扮演什么角色？区域性的还是全球性的？大或小？我们需要考虑。 ”何平指出。

在支付边界方面，何平表示，从功能上看，央行数字货币是一种去除中介机构的电子支付方式，不依赖商业银行或第三方支付。它具有传统的电子支付方式。 M0 的所有优势和特点都可能加速脱媒并导致金融体系的结构性变化。

何平认为，央行数字货币小额支付替代M0会增加社会持币偏好，这点不用太担心，但如果央行数字货币替代银行B2B支付，比如大额转账，可能会带来快速的金融脱媒，短期内的快速变化需要考虑金融体系能否承受。

“数量的限制，场景的限制，这个需要精心设计。”何平这样说。