期货大师：我赚到的钱足以证明市场上大多数人大部分时间都是错的

今天要给大家介绍一位美国期货界的大人物——著名的Turtle Trading创始人理查德·丹尼斯。美国的期货交易已有150多年的历史，曾出现过三位传奇的交易大师。其中，他最为传奇，被誉为“世纪投机大师”。

理查德·丹尼斯

据说丹尼斯 23 岁时向家人借了 1,600 美元。时间交易商品，赚2亿美元！到26岁时，他已经是百万富翁了。事实上，他借来的 1600 美元中期货的钱最终到哪里去了，只有 400 美元实际用于交易。

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丹尼斯的交易历史

17 岁时，丹尼斯成为芝加哥商品交易所的一名跑垒员。

几年后，他在美中商品交易所开设了账户并开始交易迷你合约。但是，由于他还没有达到允许交易的年龄（规定是21岁），丹尼斯只能请父亲帮助他在球场上交易。

Dennis 获得哲学学士学位，还获得了继续深造的奖学金。但他对这笔交易如此着迷，最终决定放弃奖学金和学习机会。

Dennis 从家里借了 1600 美元，其中 1200 美元用于购买美中交易所的席位，剩下的 400 美元是他的全部交易资金。

1970 年，400 美元增长到 3,000 美元。

1973年交易资金达到10万美元。

1974 年，丹尼斯通过交易大豆期货获利 500,000 美元，到那年年底，就在他 26 岁生日之后，他成为了百万富翁。

1980年代，丹尼斯成为期货市场上的无所不能的人物，在市场下单往往能带动市场势头。他的业绩不断提高，平均每年从市场上赚取超过5000万的利润。

丹尼斯在 1987 年的股市崩盘中遭受了严重挫折。它的资金损失了近一半，个人账户也遭遇了同样的失败。他的投资主要是做空债券。股市崩盘后，利率下降期货的钱最终到哪里去了，债券飙升。虽有风控，但一时难挡，损失惨重。他轻描淡写。他的强项是可以从容面对逆境，没有情绪波动。他明白“重大损失在所难免”的现实。情绪波动不利于交易，过分关注反面会影响大局。胜负太在意，但说明你对自己缺乏信心。其实交易顺利的时候他不会大喜过望，运气不好的时候，感情上的伤痕自然会减轻。

1988 年，理查德·丹尼斯淡出交易大厅，留下了一座传奇的纪念碑。

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丹尼斯的交易系统

丹尼斯没有名师指导，而是通过不断的自我总结完善了自己的交易系统：

1.顺势而为：不要主观判断高低。人性会寻找安全边际，高抛低买。丹尼斯也逢低买入或触顶。 1974 年，他以 60 美分做空糖，但 11 月价格跌至 13 美分。然后又在10美分处逢低买入，屡败屡战。他认为，即使他做对了，所获得的收益也远小于试错所带来的损失。

2.反市心理：80%看涨，头不远； 80%看跌，底部不远了。笔者认为，很多人会简单地通过周围人的意见来判断大多数人的意见。目前没有人能将所有的市场预期叠加起来，量化大家的多空观点，所以这一点打破了我们固有的思路，在这一点上更有指导意义。

3.风险控制：丹尼斯自从失去了1/3的本金后，就学会了风险控制。风险控制是坚持的问题。不要因为一再的止损而放弃，也不要因为稳定的收入而得意忘形，丹尼斯做到了。

4.技术分析：Dennis是个技术人员，他通过技术分析和程序化交易系统与朋友完成交易，但如果交易系统与自己的感受不一致，他会选择一个，但选择暂时离开游戏。

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丹尼斯的海龟交易规则

《海龟交易规则》是所有专业交易者和普通投资者不可缺少的书籍。不该看的书。在金融界，有这样一个家喻户晓的故事。 1983年，美国期货界的两位密友理查德·丹尼斯和威廉·埃克哈特就一个问题产生了分歧：伟大的期货交易员是天生的还是可以培养的？他们在这个问题上赌了一把，进行了一个实验来寻找答案，被称为“海龟交易实验”。丹尼斯和埃克哈特从 1000 名申请者中选出了 13 只“海龟”，并在两周内教他们交易概念和规则。在接下来的 4 年里，海龟们通过这些交易规则平均每年获得 80% 的收益。 《海龟交易法》的作者就是这次实验的海龟之一，而且是成功的。在书中，他首先公开了整个实验过程，以及外人眼中神秘的“海龟交易规则”，以便大家了解：

• 海龟们如何进行交易以及如何把握交易时机：

•海龟如何衡量风险和管理资金：

•海龟们如何获得超过100%的年均收益率；

•为什么有些海龟成功而有些则一败涂地，

•如何将海龟交易规则应用到您自己的交易中。

海龟交易系统是一个很好的机械交易系统，囊括了交易的方方面面，会为你在交易中必须做出的每一个决定给出答案，让你更容易保持一致的交易。

一个完整的交易系统包含成功交易所需的每一个决策：

市场 - 买卖什么

仓位大小 - 买入多少

输入 - 何时买入或卖出

止损 - 何时退出亏损头寸

退出 - 何时退出获利头寸

策略 - 如何买卖

市场 - 买卖什么

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丹尼斯的交易灵感

无论如何，丹尼斯他在交易市场上的出色记录仍然难以超越，他的交易原则对今天的交易者仍然有吸引力 -

我总是说，即使是规定在报纸上，也没有人会照着办。关键仍然是一致性和对原则的坚持。

当交易者犯了错误而遭受损失时，交易者很可能会逃避现实，拒绝承认自己的错误，拒绝承认自己的错误和反思，完全忘记市场和交易，无法做任何事情思维。事实上，犯错和失败是充分思考市场和交易的时候，也是彻底反思自己错误的时候。

交易教会我不要把传统智慧当作圣经。我赚到的钱证明了市场上大多数人大部分时间都是错的。我所知道的市场是不合理的，充满了混乱的群众。一旦情绪占据主导地位，大多数人都会做出错误的决定。

如果事情与你的预期相差甚远，不要强迫，不要交易。

我学会了不要为了拿回本金而匆忙加仓或交易。亏损的出现会影响你的判断，所以此时最好休息一下，考虑下一笔交易。

你选择持仓一定是有理由的，所以在理由消失之前，你最好坚守岗位。

市场是趋势，这应该是我们最终进入的主要原因。事实很简单，能够坚持下去可能比你用什么方法和特征来识别趋势更重要。不管用什么方法进场，最重要的是看有没有大趋势。

在做出交易决定时尽量减少情绪干扰。

一个好的趋势跟踪系统可以让你跟随市场直到趋势发生变化。

我认为你应该时刻为各种突发事件做好准备也很重要。不要低估市场中可能出现的风险。如果说我在近 20 年的交易经验中学到了一个教训，那就是市场上任何意外和不可能的事件随时可能发生。

你应该知道缺点。发生这种情况时，您唯一的选择就是尽快离开。

Richard Dennis 成功的关键在于及时总结经验教训。他基本上是自学成才，所有的经验和知识都是从市场实践中学到的。很多交易者在赚钱或亏钱的时候并没有总结原因，所以到最后他们仍然对自己为什么赚钱和为什么亏钱一头雾水。有些人确实总结了一些道理，但在实践中却不断地重复犯同样的错误，这印证了流行的说法：我明白道理，但很少有人去做。返回搜狐，查看更多